Các thời điểm tốt nhất trong ngày, tuần và tháng để giao dịch cổ phiếu

Published on: 07/05/2024

Giao dịch ngắn hạn đem lại sự hứng khởi vượt trội so với đầu tư dài hạn. Nhà đầu tư chớp nhoáng này không chỉ theo dõi sự tăng trưởng của cổ phiếu mà còn săn đón những cơ hội làm giàu nhanh chóng, có thể trong vài ngày, vài tuần hay vài tháng. Đặc biệt, giao dịch ngày biến từng giờ, phút, thậm chí từng giây thành những khoảnh khắc đầy tiềm năng. Trong bài viết này, HonorFX sẽ hướng dẫn bạn cách lựa chọn thời điểm vàng để mua và bán cổ phiếu, từng ngày, từng tuần, từng tháng, đến từng năm.

Các khoảng thời gian tốt nhất để mua hoặc bán cổ phiếu

Sáng sớm là thời điểm thị trường thường trở nên rất sôi động với khối lượng giao dịch và giá cả dao động mạnh mẽ. Trong suốt thời gian mở cửa, thị trường vẫn tính đến tất cả các sự kiện và thông tin được công bố kể từ còi chuông đóng cửa của phiên trước đó, điều này góp phần tạo ra sự biến động về giá cả.

Một nhà giao dịch tài năng có thể nhận ra các mẫu hợp lý và đạt được lợi nhuận nhanh chóng trong khoảng thời gian này, nhưng một nhà giao dịch ít kinh nghiệm hơn có thể gánh chịu những tổn thất lớn. Do đó, nếu bạn là người mới bắt đầu, bạn nên tránh giao dịch trong những giờ biến động này, hoặc ít nhất là trong khoảng thời gian đầu tiên tính từ lúc mở cửa thị trường.

Tuy nhiên, với các nhà giao dịch ngày lão luyện, 15 phút đầu tiên sau khi còi chuông mở cửa thường là thời điểm vàng, điều này thường mang lại một số lượng giao dịch lớn nhất trong ngày dựa trên các xu hướng ban đầu.

Giai đoạn mở cửa (từ 9:30 sáng đến 10:30 sáng giờ Eastern Time hay 8:30 tối đến 9:30 tối giờ Việt Nam) thường là một trong những khoảng thời gian tốt nhất trong ngày để giao dịch ngày, với những biến động lớn nhất xảy ra trong thời gian ngắn nhất. Nhiều nhà giao dịch ngày chuyên nghiệp thường ngừng giao dịch vào khoảng 11:30 sáng (10:30 tối giờ VN) vì đó là lúc biến động và khối lượng giao dịch thường giảm đi. Khi điều đó xảy ra, các giao dịch mất thời gian hơn và di chuyển nhỏ hơn với khối lượng ít hơn.

Nếu giao dịch ngày của bạn liên quan đến các hợp đồng tương lai chỉ số như S&P 500 E-Minis, hoặc một quỹ giao dịch trao đổi chỉ số (ETF) được giao dịch mạnh như S&P 500 SPDR (SPY), bạn có thể bắt đầu giao dịch từ sớm như 8:30 sáng (premarket) và dừng lại vào khoảng 10:30 sáng (7:30 - 9:30 tối giờ VN). Giống như với cổ phiếu, giao dịch có thể tiếp tục đến 11:30 sáng, nhưng chỉ nếu thị trường vẫn cung cấp cơ hội.

Giữa ngày thường là thời điểm yên bình và ổn định nhất trong ngày giao dịch. Trong khoảng thời gian này, mọi người đang chờ đợi thông tin tiếp theo được công bố. Bởi vì hầu hết các thông tin trong ngày đã được tính vào giá cổ phiếu, nhiều người đang theo dõi thị trường để xem có dấu hiệu nào cho thấy thị trường sẽ phát triển như thế nào trong phần còn lại của ngày.

Do giá cả tương đối ổn định trong giai đoạn này, đây là thời điểm tốt nhất cho người mới bắt đầu thực hiện các giao dịch, vì hoạt động diễn ra chậm hơn và lợi nhuận có thể dự đoán hơn.

Trong những giờ cuối của ngày giao dịch, biến động và khối lượng giao dịch lại tăng lên. Thực tế, các mẫu thị trường cổ phiếu intraday phổ biến cho thấy giờ cuối cũng có thể giống như giờ đầu — các đảo chiều đột ngột và các di chuyển lớn, đặc biệt là trong vài phút cuối cùng của giao dịch.

Từ 3 giờ chiều đến 4 giờ chiều ET (2 - 3 giờ sáng ngày hôm sau theo giờ VN), nhà giao dịch ngày thường cố gắng đóng các vị thế của họ, hoặc họ có thể cố gắng tham gia vào cuộc tăng trưởng muộn trong hy vọng rằng đà động lực sẽ tiếp tục vào ngày giao dịch tiếp theo.

Ngày tốt nhất trong tuần để mua cổ phiếu

Mặc dù có một số người tin rằng một số ngày nhất định có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn so với những ngày khác, nhưng qua thời gian dài, không có nhiều bằng chứng cho hiệu ứng toàn thị trường như vậy.

Tuy nhiên, nhiều người vẫn tin rằng ngày đầu tiên của tuần là lựa chọn tốt nhất. Đó được gọi là hiệu ứng thứ Hai hoặc hiệu ứng cuối tuần. Có những lời đồn rằng thị trường chứng khoán thường có xu hướng giảm vào ngày thứ Hai.

Một số người cho rằng điều này có thể bởi vì một lượng lớn tin tức xấu thường được công bố vào cuối tuần. Người khác chỉ ra rằng tâm trạng tiêu cực của các nhà đầu tư khi phải trở lại công việc cũng có thể là một lý do, đặc biệt là trong những giờ đầu tiên của ngày giao dịch thứ Hai.

Dù cho lí do nào đi nữa, hiệu ứng thứ Hai đã phần lớn biến mất. Trong khoảng thời gian từ năm 2000 đến tháng 6 năm 2023, trung bình các ngày thứ Hai thường có lợi nhuận âm cho chỉ số S&P 500, tuy nhiên, ảnh hưởng này rất nhỏ.

Tuy vậy, nếu bạn đang dự định mua cổ phiếu, có lẽ bạn sẽ có kết quả tốt hơn nếu thực hiện giao dịch vào thứ Hai hơn là vào bất kỳ ngày nào khác trong tuần, và có thể nắm bắt được một số cơ hội mua rẻ trong quá trình đó.

Ngày tốt nhất trong tuần để bán cổ phiếu

Nếu thứ Hai có thể là ngày tốt nhất trong tuần để mua cổ phiếu, thì thứ Năm hoặc sáng sớm thứ Sáu có thể là ngày tốt nhất để bán cổ phiếu — trước khi giá cả giảm. Nếu bạn quan tâm đến việc bán khống, thì thứ Sáu có thể là ngày tốt nhất để mở vị thế bán khống (nếu giá cổ phiếu tăng vào thứ Sáu), và thứ Hai sẽ là ngày tốt nhất để đóng vị thế bán khống của bạn.

Ở Hoa Kỳ, các ngày thứ Sáu trước các kỳ nghỉ kéo dài ba ngày thường đặc biệt tốt. Do cảm xúc nói chung tích cực trước một kỳ nghỉ dài, thị trường chứng khoán thường tăng trước những ngày lễ như vậy.

Tháng tốt nhất để mua cổ phiếu

Thị trường thường có lợi nhuận mạnh mẽ vào tháng Ba, tháng Tư và tháng Bảy, sau đó là các tháng mùa thu vào mùa đông, từ tháng Mười đến tháng Mười Hai.

Có một hiện tượng gọi là hiệu ứng tháng Một. Ý tưởng rằng vào đầu năm mới, các nhà đầu tư quay lại thị trường chứng khoán một cách mạnh mẽ, đẩy giá cả lên — đặc biệt là của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và có giá trị, theo "Cổ Phiếu cho Chiến lược đầu tư dài hạn: Hướng dẫn cụ thể về lợi nhuận thị trường tài chính và chiến lược đầu tư dài hạn" của Jeremy J. Siegel. Nhưng một lần nữa, khi thông tin về những biến động tiềm ẩn như vậy lan tỏa qua thị trường, các hiệu ứng này thường biến mất. Vì vậy, những ngày giao dịch cuối cùng của năm có thể cung cấp một số cơ hội mua rẻ với sự tăng trưởng dự kiến vào tháng Một, nhưng không đảm bảo.

Tháng tốt nhất để bán cổ phiếu

Tháng Chín được coi là tháng có hiệu suất kém nhất truyền thống. Hiệu ứng của tháng Chín nhấn mạnh vào sự suy giảm lịch sử trong lợi nhuận của tháng thứ chín của năm, có thể được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tổ chức kết thúc các vị thế của họ trong quý ba. Thực tế, nhìn vào biểu đồ trung bình hàng tháng, tháng Chín thường có lợi nhuận kém nhất trong năm. Do đó, một số nhà giao dịch tin rằng tháng Chín là thời điểm tốt nhất để bán cổ phiếu.

Hiệu ứng của tháng Mười cũng đáng chú ý đối với một số nhà đầu tư. Mặc dù trung bình, tháng Mười đã có lịch sử là tháng tích cực, nhưng nhiều sự suy giảm thị trường tồi tệ nhất đã xảy ra trong tháng này (Sự hoảng loạn năm 1907, Đại suy thoái, và Thứ Hai Đen). Vì vậy, mặc dù tháng Chín có thể, trung bình, là tháng yếu hơn so với tháng Mười, bạn có thể muốn bán trong tháng này để tránh sự biến động vượt trội mà tháng Mười có thể gặp phải.

Ngày tốt nhất trong tháng

Không có một ngày cụ thể trong mỗi tháng luôn là lý tưởng để mua hoặc bán. Tuy nhiên, có một xu hướng cho cổ phiếu tăng vào ngưỡng của mỗi tháng. Xu hướng này chủ yếu liên quan đến các dòng tiền mới định kỳ được chuyển hướng vào các quỹ tương hỗ vào đầu mỗi tháng.

Ngoài ra, các quản lý quỹ cố gắng làm cho bảng cân đối của họ trở nên ổn định vào cuối mỗi quý bằng cách mua các cổ phiếu đã làm rất tốt trong quý đó. Giá cổ phiếu thường giảm vào giữa tháng.

Do đó, một nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ việc đặt lệnh mua cổ phiếu gần giữa tháng — từ ngày 10 đến ngày 15, ví dụ. Ngày tốt nhất để bán cổ phiếu có thể là trong vòng năm ngày xung quanh ngưỡng của mỗi tháng.

Kết luận

Những khuyến nghị về khoảng thời gian lý tưởng trong ngày để thực hiện giao dịch cổ phiếu, ngày trong tuần thuận lợi nhất để mua hoặc bán và tháng tốt nhất cho việc mua hoặc bán cổ phiếu chỉ là những quy tắc chung chung. Có nhiều trường hợp ngoại lệ và biến đổi, tùy thuộc vào các sự kiện tin tức và biến động của thị trường.

Dẫu vậy, nghiên cứu học thuật đã chỉ ra rằng bất kỳ xu hướng nào trong việc điều chỉnh thị trường mà có thể mang lại lợi nhuận đột biến một cách liên tục thường chỉ kéo dài trong một thời gian ngắn. Những cơ hội này sẽ nhanh chóng bị phản ánh vào giá cả và thị trường sẽ trở nên hiệu quả hơn khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư ngày càng nhận thức được về chúng.